Quando o jovem Buddy cai no saco de presentes do Pai Natal na véspera de Natal, é transportado para o Pólo Norte e criado como um duende fabricante de brinquedos pelos ajudantes do Pai Natal. Mas, à medida que vai crescendo e se torna adulto, não consegue livrar-se da sensação persistente de que não pertence àquele lugar. Buddy jura ir a Manhattan e encontrar o seu verdadeiro pai, um editor workaholic.