Wanneer de jonge Buddy op kerstavond in de cadeautas van de Kerstman valt, wordt hij meegevoerd naar de Noordpool, waar hij door de helpers van de Kerstman wordt opgevoed als een elf die speelgoed maakt. Maar naarmate hij volwassen wordt, kan hij het knagende gevoel niet van zich afschudden dat hij daar niet thuishoort. Buddy zweert dat hij naar Manhattan zal gaan om zijn echte vader te vinden, een werkverslaafde uitgever.