Als der junge Buddy an Heiligabend in den Geschenkesack des Weihnachtsmanns fällt, wird er zum Nordpol gebracht und dort von den Helfern des Weihnachtsmanns als Spielzeug-Elf großgezogen. Doch als er erwachsen wird, kann er das nagende Gefühl nicht abschütteln, dass er dort nicht hingehört. Buddy schwört sich, nach Manhattan zu reisen und seinen leiblichen Vater zu finden, einen arbeitssüchtigen Verleger.